Zinsen und Rendite
Wo liegt der Unterschied zwischen Zinsen und Rendite?
Für das Verleihen Ihres Geldes (Darlehensgeber) erhalten Sie vom Unternehmen (Darlehensnehmer) eine Vergütung in Form von verschiedenen Zinskomponenten.
Fixe Zinsen
Zinsen sind eine fixe Entlohnung für das Überlassen ihres Geldes (Darlehensgeber) an einen Darlehensnehmer (z.b. Unternehmen) für die Dauer eines bestimmten Zeitraums.
Diese fixe Vergütung sollte beim klassischen Nachrangdarlehen mindestens einmal jährlich an den Anleger ausgeschüttet werden.
Gewinnausschüttung
Eine Gewinnausschüttung ist eine variable Zinskomponente, die abhängig vom Geschäftsergebnis eines Unternehmens an die Anleger ausgeschüttet werden.
Bei Verträgen mit variablen Zinskomponenten, wie bei der partiarischen Beteiligung, besteht grundsätzlich die Möglichkeit einer jährlichen Gewinnausschüttung ohne Garantie.
Bonuszins
Ein Bonuszins ist eine freiwillige variable Zinskomponente, die der Darlehensnehmer an die Darlehensgeber zusätzlich ausschütten kann.
In der Regel findet diese Ausschüttung am Ende der Vertragslaufzeit statt, um das Risiko der Anleger zusätzlich zu belohnen.
Exiterlös
Einen zusätzlichen Exiterlös, als Sahnehäubchen ihres Investments, erhalten Sie nur dann, wenn das Unternehmen innerhalb der Vertragslaufzeit auch verkauft wird.
Rendite gibt die Gesamtverzinsung an
Die Rendite gibt an, wie sich Ihr Anlagebetrag über die gesamte Vertragslaufzeit prozentual insgesamt verzinst hat. Sie kann erheblich höher ausfallen als die prognostizierte Mindestrendite (Benchmark). Die Gesamtrendite setzt sich aus den o.g. einzelnen Zinskomponenten zusammen. Die Unternehmen selbst legen zum Start des Investments den Benchmarkzins fest.
Darstellung der Rendite im Vergleich (Beispiele)
Nachrangdarlehen mit fixem Laufzeitzins
| 1. Jahr | 2. Jahr | 3. Jahr | 4. Jahr | 5. Jahr | |
|---|---|---|---|---|---|
| Zins | 8% | 8% | 8% | 8% | 8% |
| Gewinn | X | X | X | X | X |
| Bonus | X | X | X | X | X |
| Rendite | 8% | 8% | 8% | 8% | 8% |
| Bei klassischen Nachrangdarlehen werden die Zinsen fix p.a. ausgeschüttet, ohne weitere variable Zinskomponenten. | |||||
Partiarisches Darlehen mit fixem & variablen Zins
| 1. Jahr | 2. Jahr | 3. Jahr | 4. Jahr | 5. Jahr | Summe Jahre | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zins | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% | 5% |
| Gewinn | 0 | 1% | 4% | 3% | 5% | 13% |
| Bonus | 22% | |||||
| Rendite | 1% | 2% | 5% | 4% | 6% | 40% |
| Bei partiarischen Darlehen werden fixe Zinsen p.a. mit variablen Gewinnanteilen p.a. als Zinskombination ausgeschüttet. | ||||||
